Кейдж Бейкер родилась 10 июня 1952 г. в Голливуде, штат Калифорния. Ее необычное имя Кейдж — слово-гибрид, образованное из первых букв имен ее бабушек — Кейт и Женевьевы. Мать Кейдж — художница Катерина Бейкер, отец — почтальон.
В одном из интервью Кейдж так говорит о своем детстве: «Моя мама хотела, чтобы я стала писателем, и вбивала это мне в голову примерно с четырех лет. Она читала мне вслух. Она записала меня в библиотеку, когда я еще могла, не пригибаясь, пройти под столом библиотекаря. Я росла книжным ребенком, но при этом понимала, что готовлюсь к тому, что сама буду создавать книги, а не просто их читать. В каком-то смысле я всегда соглашалась с тем, что стану писателем, когда вырасту, а когда выросла — категорически восстала против этого. В конечном счете, я осознала, как виновата перед мамой, а также то, что она, черт побери, была права. Так что писать — это единственное, что мне остается делать».
До того, как Кейдж стала писательницей, она была художником-оформителем, рисовала настенные росписи, занимала несколько мелких конторских должностей, работала в отделе рекламных объявлений газеты «San Luis Obispo». С 1970-х гг. сотрудничала с «Центром Живой Истории», а затем с образовавшейся на его основе компанией «As You Like It Productions» — сочиняла сценарии, играла эпизодические роли, была режиссером и ассистентом режиссера, в течение 20 лет преподавала елизаветинский английский для сцены, была координатором образовательной программы. Она долгие годы изучала елизаветинскую эпоху Англии, что, как говорят, сильно отражается в ее творчестве.
Кейдж Бейкер дебютировала в 1997 г. в журнале «Asimov's Science Fiction» новеллой «Noble Mold». С тех пор она завоевала любовь читателей этого издания и часто публиковала в нём свои остроумные и увлекательные рассказы. В том же 1997 г. вышел дебютный роман писательницы «In the Garden of Iden», номинировавшийся на «Locus» в категории «дебют». С этих произведений начался большой научно-фантастический цикл писательницы «The Company», рассказывающий о группе бессмертных путешественников во времени из XXIV века и состоящий из восьми романов и более чем тридцати повестей и рассказов (не считая «марсианского» и «викторианского» подциклов, прямо не связанных с путешествиями во времени, но относящихся к той же вселенной). Критики и читатели часто сравнивают «The Company» с циклом Пола Андерсона«Патруль Времени». Забавно, но Кейдж Бейкер утверждает, что никогда не читала ни одного из этих произведений Андерсона.
В последние годы Кейдж жила в калифорнийском городе Писмо-Бич на берегу океана в чудесном коттедже — увы! — не населенном привидениями. Она была страстным садоводом, любительницей наблюдать за птицами, и, по ее собственным словам, отличной тетушка своим шестерым племянникам, а также… фанаткой группы Jethro Tull. В редкие часы досуга увлекалась чтением, предпочитая таких авторов, как Фредерик Марриет, Патрик О'Брайен, Роберт Льюис Стивенсон, Раймонд Чандлер, Торн Смит, Герман Мелвилл и Сомерсет Моэм.